高盛发表研究报告指,中海物业(02669.HK) +0.020 (+0.388%) 沽空 $5.84百万; 比率 11.603% 凭藉更稳定的业务前景及其来自国企母公司中海外(00688.HK) +0.150 (+1.095%) 沽空 $1.70千万; 比率 16.343% 的坚实支持,表现优於同行,但认为其相对於大市表现不佳的原因在於房地产市场持续逆风,这继续拖累物业管理行业的业务前景和估值,以及中海物业自身盈利和盈利增长放缓,加上股东回报增长可见度较低。
该行对集团在2025年至2027年纯利预测平均下调11%,以反映收入预测平均降13%,料2025至27年间收入年均复合增长5%,并降2025至27年自由现金流及经营现金流预测平均各16%及13%,其目标价由6.1元下调至5元,其评级由「买入」一举降至「沽售」。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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